股權頻上拍賣台 杭州聯合銀行上市路不平坦

2020-03-31 20:47:49  阅读 891070 次 评论 0 条

《投資者攻略》王學斌

春節前夕,接受上市輔導中的杭州聯合農村商業銀行股份有限公司(下稱“杭州聯合銀行”)因“向關聯方發放無擔保貸款”和“辦理票據業務不審慎”被處罰100萬元。

杭州聯合銀行由杭州聯合農村合作銀行整體改製而來,創立於2011年1月5日,並於2011年3月12日正式掛牌開業,注冊資本13.12億元,為全國首批獲得集約化設立村鎮銀行資格的金融機構之一。

股權結構兩年多仍然未完善

浙江證監局1月7日發布的公告顯示,中信建投證券於日前完成了杭州聯合銀行上市第八期輔導工作,此次輔導,距離2017年5月首次輔導,已過去兩年多。中信建投證券在輔導報告中稱,下一階段輔導工作重點為:繼續督促發行人完善股權結構;引導輔導對象持續關注公司û理的合規性及財務的規範性。輔導結論的重點從側說明,杭州聯合銀行的股權結構一直沒有達到保薦機構所要求的標準。

股權結構一直是發審委關注的重點領域之一。杭州聯合銀行的股權結構,當前仍然較為分散。截至2018年末,該行的前五大股東分別為杭州市金融投資集團有限公司(10%)、杭州製氧機集團有限公司(9.99%)、福信集團有限公司(9.50%)、億德寶(北¶)科技發展有限責任公司(4%)、北¶天瑞霞光科技發展有限公司(3%),最大股東持股比例僅10%。

據公開信息,杭州聯合銀行股權還存在多次轉讓,以及因凍結而被司法拍賣的現象。該行2018年年報顯示,報告期內發生股權轉讓19筆,其中包括:實施利潤分配前發生股權轉讓10筆,轉讓股份21810.9604萬股;實施利潤分配後發生股權轉讓9筆,轉讓股份8410.6982萬股。

同時,阿裏司法拍賣平㡯示,截至目前,杭州聯合銀行股權已被拍賣41次,其中撤回3次,中止4次,剩餘34次中11次無人報名參加。最近的一次拍賣是2月4日,該行第四大股東億德寶(北¶)科技發展有限責任公司持有的4%股權,在阿裏司法拍賣平台掛牌拍賣,起拍價為7.47億,最後因無人報名而流拍。

▲2月4日股權流拍圖

此前在2019年7月30日,杭州聯合銀行兩筆合計評估價為2357.81萬元的股權,在阿裏司法拍賣平台以2277萬元的折價賣出。拍賣原因顯示,均為法院裁定。

曾因欺騙投保人被處罰

浙江保監局2018年8月公布的行政處罰決定書(浙保監罰〔2018〕30號)顯示,杭州聯合銀行存在兩項違法經營行為,一是欺騙投保人、被保險人或者受益人,二是給予投保人保險合同約定以外的利益。浙江保監局決定對杭州聯合銀行罰款人民幣8萬元。

處罰決定曷š示,2017年杭州聯合銀行在代理銷售某人壽保險有限公司杭州中心支公司盷ŗ保險產品過程中,共銷售該產品保單9䱯,實收保û120萬元。實際上該產品的最低保證利率為3%,而杭州聯合銀行向客戶宣稱該款產品保單滿3周年,保底年化收益率為4.6-4.8%。誇大了保底年化收益率,造成欺騙,從而遭到處罰。

此外,杭州聯合銀行於2017年3月1日至2017年5月31日組織開展了2017年“我和春天有個約會”春季係列活動。活動期間,銷售某財險公司杭州中心支公司的保單9䱯,向投保人贈送5100積分,此積分可兌換為該公司提供的中石化加油充值卡5100元;銷售某財險杭州第三營業部的保單57䱯,向投保人贈送38600積分,此積分可兌換為該營業部提供的中石化加油充值卡38600元。以上合計向投保人贈送43700積分,兌換加油卡43700元。

浙江保監局表示,上述事實,有《現場檢查事實確認Ū,盷ŗ人員調查筆錄,涉案保險產品條款、杭州聯合銀行下發的業務活動通知、活動方案、宣資料、保單信息、承保清單、內部信息係統簽批資料等證據證明,足以認定杭州聯合銀行的違法行為。

多次接受控股行股權質押放貸

Wind數據顯示,杭州聯合銀行作為發起行,控股的金融機構有江蘇邗江聯合村鎮銀行(51%)、安徽霍山聯合村鎮銀行(44.44%)、浙江縉雲聯合村鎮銀行(43%)、浙江長興聯合村鎮銀行(40%)、浙江柯橋聯合村鎮銀行(40%)、浙江諸暨聯合村鎮銀行(40%)、浙江溫嶺聯合村鎮銀行(40%)、浙江樂清聯合村鎮銀行(40%)、浙江嘉善聯合村鎮銀行(40%)、安徽霍邱聯合村鎮銀行(40%)、浙江雲和聯合村鎮銀行(40%)、安徽壽聯合村鎮銀行(40%)、浙江Ů山聯合村鎮銀行(40%)等13家。而長期以來,杭州聯合銀行利用其所控股村鎮銀行的股權,進行質押放款。

▲接受控股行股權質押表

有投資者認為,作為控股行,這種做法是為了逃避“接受本行股權”的監管而演變而成的“變相接受本行股權”。

雖然存在不少問題,但從業績上來看,杭州聯合銀行各項指標保持增長勢頭。據其2019年三季報內宻ء示,截至2019年9月末,杭州聯合銀行實現營業收入58.11億元,同比增長7.33%;淨利潤20.14億元,同比增長11.27%。資產總額2328.04億元,不良貸款率1.19%,資本充足率14.09%,一級資本充足率11.14%,核心一級資本充足率11.06%,二級資本債刷Ť額為30億元。

關於杭州聯合銀行經營中存在的“向關聯方發放無擔保貸款”具體情況、“接受控股行股權質押”等問題,《投資者攻略》曾致函該行,但一直未收到回複。杭州聯合銀行上市的進程及後續經營情況,《投資者攻略》將會繼續保持關注。(投資者攻略出品)